Guía de fondos
Queremos que tu decisión de invertir en fondos esté bien informada.Esta Guía te llevará, paso a paso, a convertirte en un experto en inversiones.
1. Qué son los fondos de inversión
2. ¿Cómo se califican los fondos de inversión?
3. Riesgo ? rendimiento ? diversificación
4. Tipos de fondos de inversión
2. ¿Cómo se califican los fondos de inversión?
3. Riesgo ? rendimiento ? diversificación
4. Tipos de fondos de inversión
5. Construye tu portafolio
6. Tus restricciones como inversionista
7. Tu ciclo de vida
8. Conceptos básicos
6. Tus restricciones como inversionista
7. Tu ciclo de vida
8. Conceptos básicos
1. Qué son los fondos de inversión
Los fondos son una sociedad formada por un gran número de inversionistas que reúnen su capital en un solo lugar, para obtener rendimientos superiores a los que lograrían invirtiendo individualmente.
Al formar parte de un fondo, el inversionista se convierte en socio y participa en las ganancias y pérdidas que se generen mientras esté participando.
Los fondos pueden estar integrados por diferentes instrumentos como: papel gubernamental, privado y bancario, obligaciones y demás títulos de deuda inscritos en el Registro Nacional de Valores, además de acciones y derivados.
Son varios factores de los que depende el buen funcionamiento de un fondo de inversión como la liquidez, el régimen de inversión o el horizonte de inversión. Para que entiendas mejor cómo afectan estos factores al fondo que elijas, tu operadora te entregará un documento oficial llamado Prospecto de Información al Público Inversionista.
Operadoras de fondos de inversión
Son el intermediario entre el inversionista y los instrumentos donde invierte. Se encargan de administrar los activos de las sociedades de inversión, distribuyen y recompran los títulos de los fondos, además de brindar asesoría.
Las operaciones son supervisadas por un Comité de Inversión que todos los días monitorea las condiciones del mercado y elige puntualmente las mejores oportunidades de inversión.
¿Quién invierte el capital de los fondos?
Estas decisiones se dejan en manos de los expertos, quienes evitan concentrar la inversión en un solo tipo de instrumento dentro del Mercado de valores. Al diversificar la inversión, el riesgo se equilibra, sin quedar a la especulación de la oferta y la demanda.
Autoridades que regulan
La Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) es la encargada de supervisar y vigilar a las sociedades de inversión y a las Operadoras. Gracias a sus regulaciones, invertir es más seguro para todos.
¿Cómo se determina el precio de un fondo?
El precio por acción del fondo se calcula obteniendo el capital de la serie (restando activos menos pasivos) y dividiéndolo entre el número de acciones. Esta operación la realiza la valuadora del fondo, COVAF.
Los activos del fondo son los valores y la cantidad en efectivo que se tiene. Estos activos se calculan multiplicando el precio de cada instrumento por el numero de títulos que se poseen. Al sumar esto, se obtienen los activos totales del fondo.
La empresa Valmer es quien determina los precios actualizados de los instrumentos para invertir en fondos. Valmer está respaldada por la Bolsa Mexicana de Valores y por Algorithmics Inc., líder mundial en el desarrollo de sistemas y metodologías de valuación de portafolios.
A estos activos se les resta la comisión del fondo y otros gastos de administración, como el pago a la valuadora del fondo y el proveedor de precios. Además, se retienen impuestos a todas las series (menos a las exentas), que en el caso de los instrumentos de deuda es de 0.85%. De esta manera se obtiene el capital de la serie.
Una vez obtenido el Capital de la Serie sólo resta dividir esto entre el total de acciones de esa serie para obtener el precio de cada acción.
